今年砸盘砸完了,基金经理为明年又布局了什么?,obv

炒股知识 炒股知识 12月09日

年度砸盘大戏终于告一段落,不知道各位朋友被砸晕了没?如果被砸晕了,这一周回血时间回血几何?基民柠檬希望尽可能梳理一下最近A股的行情,或许能够寻出行情演变的蛛丝马迹。

砸盘砸什么?

11月砸盘的方向还是比较明确的,谁赚得多,谁被砸得狠!首当其冲的就是“核心资产”,这些涨幅较大的龙头股,这一波没少被砸。从行业来看,涨幅较大的医药、科技、消费也是砸盘最主要的方向。

“核心资产”也是基金抱团取暖的主要方向,受此影响,不少今年业绩很好,规模增长比较多的基金净值出现了较大幅度的回撤,比如中欧医疗健康、易方达蓝筹精选。

布局了什么?

新能源绝对是绿色11月里的一抹暖阳,异常强势。最近看各种访谈,看好新能源汽车的声音也比较多,这是我们能够梳理出来的第一个集中看好的方向,外行人柠檬君还是非常意外的,各位投资大咖的逻辑我还需要时间来理解。

12月的第一周,科技股上演了王者归来,已经不仅仅是反弹了,尤其是半导体和电子表现十分惊艳,市场上的声音在说:虽然科技股估值已经不便宜了,但是细分行业的爆发力还是极强的,个别细分龙头业绩爆发式增长并不是什么难事,依旧存在巨大的投资机会。

最近还有两个隐藏王者,被家用电器隐藏的小家电、被传媒隐藏的网络游戏,都是被市场新近关注到的潜力行业,认为其中存在一定的预期差,也就是说过去可能看得悲观了些,其实这两个行业还是可能有不错的盈利增长甚至是爆发式增长潜力的。

表象背后的思路

基金买了什么,只是表象而已,更值得追问的是背后的思路和逻辑。

首先能够看出,对于明年行情的预期,市场主流声音是中性的,不好不坏。其次在大市稳定的前提下,认为机会在于结构性行情,也就是部分行业和部分核心资产才会带来不错的回报,这也是现在行情的延续乐视网发内部信和发展;最后,在结构性行情里,大家看好的是业绩能带飞股价的方向,这也是保守心理的体现,只敢信实实在在的业绩增长了。

不过预期归预期,还是有很多变数的,并没有形成一致性预期,所以上述内容还是很有价值的,如果大家都这么想,恐怕就要出大问题。先行者冒的风险更大,可能的收益也越高,因为这个方向最终能否成行的确是未知的,就像网络游戏和小家电,明年能不能爆发呢?其实并不是确定性事件。

牛了很久的消费还有今年刷屏的医药,估计要凉快一段时间了,短期涨幅过大,是会透支未来涨幅的,消费和医药是出长牛股,但是牛的奔跑能力也是有限的,赶路赶得多了也得歇会儿。

很久没踩到点的何奇,终于踩到点了,可惜最近交出了三只基金的管理权,只剩下代表作光大中国制造2025(001740)和两只定开基金了。

今年砸盘砸完了,基金经理为明年又布局了什么?


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